CFA level 1 心得

 

考試時間：2019/6/16

準備時間：2019/4~2019/6 (2個月)

背景:文學學士--商管碩士--金融業

 

簡敘個人背景:金融業內勤，大學念文學院(有修一些財金課程)，企管研究所，大多課程都和財金無甚相關，大學時就聽過CFA考試，那時台灣持證者還不多，有點被過度神話成遙不可及的證照，加上報名費對學生而言過於誇張，因此也沒動過考試的念頭，工作後因為公司有相關補助，也想加深對金融市場的認識，於是報考CFA LEVEL 1的考試。

我考的是2019年6月的考試，工作後真的很難念書，下班就只想休息，一直拖到清明節後，驚覺只剩兩個月，才開始規劃讀書進度。

參考網路上的心得，發現讀課本過於浪費時間，於是直接讀SCHWESER Notes，順序是Financial reporting>Fixed income>Alternative>Equity>其他。

    各科目準備心得

1. Ethical and Professional Standards

讀這科時一直覺得很乏味，放到最後才念，覺得很多情境模稜兩可，可能沒抓到精隨，建議可以到CFA官網看Code of Ethics and Standards of Professional Conduct，有詳細的解釋和範例，每天分攤看一些，應該能累積一些感覺。

2.Financial Reporting and Analysis

對不是會計系的人來說應該是最難的，內容也特別多，大概就考稅務、四大報表這些，建議可以最先準備，因為很容易忘，要多讀幾次。

3.Fixed Income

因該是除了Financial Reporting以外最難的，前面duration、債券價格計算等，都還算大學課程有接觸過，但後面Convexity、MBS就比較陌生，需要花些時間研讀。

4.Alternative Investments

也是沒接觸過的內容，但大多是名詞解釋，只要弄懂記熟就好。

其餘的Corporate、 Portfolio、 Equity 、Derivatives、 Economics、 Quantitative 應該都是大學課程涵蓋的範圍，且內容都不難，稍微瀏覽過，做題目確認考點就好。

準備過程 

倒數68天時開始讀，大概花一個半月將全部的reading看完，為了保持進度給自己自信心，note的題目完全都沒寫，看過課文就直接進行下一章，在接近6月的時候開始寫官網上的題目，剛開始會比較挫折，因為不熟悉題型，而且發現自己沒讀熟，所以如果時間充裕，建議還是讀完課文後把後面的例題都寫一寫會比較好。發現題目不太會寫後，就又重新回去讀不熟的地方，最後大概把官網的題目寫了50%，也把3回模擬題寫完。答對率大概70%左右，PR大概也是70(這個好像不太準會一直變來變去)。而題目的難度我覺得練習題>模擬考題>實際考題。

 

 

習慣計時讀書時間，看自己慢慢累積讀書時間也蠻有成就感的，最後68天總共念了170個小時，不過前期念得蠻散漫的，大多集中在後期，最後十天就念了60個小時，後來發現集中火力在短時間內學習其實比拉長時間慢慢讀來的有效率，只是會很累。

 

考試當天是上午3小時下午3小時，說實在十分累人，在寫模擬題時都無法一口氣寫完，總要暫停休息好幾次，而且考到下午會有倦怠的感覺，稍微需要思考的題目都想跳過，所以前一天一定要養足精神。

最後成績9A1B，有在前10%，開心了一下。

 

CFA1算是一個可以讓人粗淺了解金融市場的考試，對相關背景的學生因該是十分簡單的考試，只是報名費真的不便宜，如果公司有相關的補助可以考慮試試看，若真的有興趣且經濟狀況許可建議可以在學生時期考，不然一邊工作還要考試真的很累人。

 

但其實也不必想的太難，因為CFA1、2都是3選1的選擇題考試，比起我們從小習慣的4選1，命中率上升不少，雖然官方並沒有公布及格標準，但若以達對70%級格來算，其實只要會寫一半剩下全部用猜的，60+(60/3)=80，就已經達對67%，非常接近，這樣想是不是覺得考試一點也不難了呢哈哈。

 

祝大家都能順利通過考試~